Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта

Наш эксперт – белгородский независимый финансовый советник (IFA), квалифицированный инвестор, консультант от Финансового университета при правительстве России Александр Крамарь. 

— С прошлой недели международные рейтинговые агентства понизили суверенный рейтинг России до преддефолтного, а некоторые аналитики уже заявляют, что дефолт неизбежен. Нам снова угрожает 1998 год? 

— Скорее всего, дефолт будет, но надо понимать, что это совсем не тот дефолт, который многие помнят по 1998 году. Тогда у нас был естественный дефолт, при котором у государства не было денег, чтобы рассчитаться по обязательствам. Очень быстро росла инфляция, и в целом в экономике были большие проблемы. Нынешний дефолт – искусственный, косметический, и он никак не усложнит имеющуюся ситуацию. Скорее всего, вы его даже не заметите.

Хуже может стать, если начнёт увеличиваться безработица и инфляция. Из‑за ухода иностранных компаний мы будем ограничены в доступе к каким‑то высокотехнологичным благам цивилизации, но с дефолтом это никак не связано. 

Александр Крамарь / Фото: личный архив

— Почему страна оказалась на грани дефолта?

— Когда началась спецоперация, западные страны заморозили золотовалютные резервы Банка России. В результате он потерял возможность поддерживать курс рубля и рассчитываться по обязательствам государства. Оно в лице Минфина брало деньги из золотовалютных резервов для расчётов с иностранными кредиторами, а излишки денег в бюджете перекладывало в золотовалютные резервы. Сейчас этого нет. У правительства, конечно, есть определённые заначки, и оно могло бы рассчитываться ими с иностранными кредиторами. Но государства, которые отнеслись недружественно к России и фактически украли наши золотовалютные резервы, а также те, кто их поддерживает, признаны недружественными – всего 48 государств. Наше правительство приняло решение рассчитываться с этими кредиторами рублями, а не валютой. Официально долги в валюте, и правительство говорит: возьмите из тех резервов в валюте, либо мы сейчас отдадим рублями, а когда снимут арест, поменяем их на валюту. Формально, если страна не может рассчитаться по валютным обязательствам в валюте, то это дефолт, но по факту дефолт искусственный, он даже немного потешный. Думаю, через какое‑то время о таком дефолте будут говорить с улыбкой.

До заморозки резервов у нашего государства денег было достаточно, их и сейчас достаточно, чтобы рассчитываться с долгами – но рублями, и международные рейтинговые агентства могут посчитать это как дефолт. Ситуация искусственного дефолта на сбережения россиян никак не повлияет. 

В августе 98-го. Как Белгородская область пережила дефолт

— Что делать со сбережениями, когда ситуация в целом малопредсказуема? Люди переживают, что деньги обесценятся, вклады заберут, валюту запретят. Как сохранить деньги? 

— Самый простой вариант спасения своих скромных сбережений – банковский вклад, но в данной сложной ситуации вкладывать деньги можно только в системообразующие банки. Каждый год финансовый регулятор Банк России оценивает состояние банковской системы и в системообразующие включает самые крупные банки, банкротство которых опасно для всей финансовой системы страны. Сейчас таковых 13. Если такому банку становится плохо, то его спасает Банк России, вкладывая в него деньги напрямую, без участия Агентства по страхованию вкладов (АСВ). В таком банке с вашими деньгами ничего не случится – можно смело вкладывать деньги, зная, что у такого банка не отзовут лицензию, а его национализируют. Уже прошла национализация банков «Открытие», «Промсвязьбанк», «Бинбанк», «Московский индустриальный банк». 

Сейчас в системообразующих банках доходность рублёвых вкладов выросла до 20–25 %, а в валюте – до 8 %. Это депозиты, а есть ещё накопительные счета. По ним процент немного ниже, зато можно пополнять и снимать деньги. 
 
 

Фото: Вадим Заблоцкий

В мелком банке есть риск отзыва лицензии. Это значит, что пройдёт несколько недель, прежде чем вы вернёте свои деньги, застрахованные Агентством по страхованию вкладов. Есть и небольшая вероятность мошенничества со стороны банков, если он неправильно вёл отчётность перед АСВ – тогда процедура затянется на месяцы и годы, если придётся отстаивать свои права в суде. 

В системообразующих банках ставка по накопительным счетам доходит до 22–24 % годовых, на срок до шести месяцев. Это очень хорошие проценты, но есть такая тонкость: доходность может начисляться как на минимальный остаток суммы в течение месяца, так и на среднюю сумму в течение месяца. Второй вариант значительно выгоднее, учитывайте эту особенность при открытии накопительного счёта. 

 Ещё вариант – иметь дебетовые карты. По ним вы получаете кешбэк при покупках, и начисляются проценты, но они сейчас значительно ниже, чем на накопительных счетах. Поэтому я рекомендую держать на дебетовых картах сумму, достаточную для покупки товаров для повседневной жизни на одну-две недели. Закончились деньги – переводите на неё с накопительного счёта снова.

Фото: pixabay.com

— Если деньги уже обналичили?

 – Надо понимать, что хранение денег дома более опасно, нежели в банке. По статистике основная часть краж денег из дома происходит от тех, кто в курсе происходящего: близких и знакомых. В банке хранить определённо безопаснее. 
 И второе: инфляция очень быстро обесценивает деньги. Сейчас официальная инфляция, по некоторым оценкам, превысит 20 % в рублях. Хотя и за границей она высокая, в США – 8% и будет ещё выше. Деньги на банковском вкладе сохраняют покупательскую способность, они не обесцениваются, и вы хотя бы сохраняете их. Проценты сейчас хорошие, держите на счёте и ничего не опасайтесь. 

 – Банк может изъять депозит?

— Государство живёт по определённым правовым нормам. Изъять депозиты, напечатать сколько угодно рублей и разогнать инфляцию – на мой взгляд, это маловероятно. Если лежат на вкладе рубли – пусть лежат. 

— А если в валюте? Стоит ли вообще сейчас кидаться за валютой? 

— Если у вас уже есть валюта, имеет смысл оставить эти сбережения в валюте. Покупать же валюту сейчас смысла нет. Во‑первых, дорого, а во‑вторых, невозможно технически. Центробанк при покупке валюты у брокера ввёл комиссию 12 %, и из‑за неё спред – разница между ценой покупки и продажи – очень сильно расширилась и может доходить до 60 рублей: покупка доллара – 120 рублей, продажа – 180. И как понять, где курс валюты: возле минимума или возле максимума? Риск при покупке очень высоки, потому что есть вероятность отката, когда будут идти переговоры с Украиной. Эти переговоры будут продвигаться, военная спецоперация будет заканчиваться, будет решаться вопрос о частичном снятии санкций – рубль в этом случае может укрепиться.

Когда снимут технические барьеры на покупку валюты и курс рубля укрепится – имеет смысл рассматривать валюту как часть подушки безопасности и вкладывать в неё свободные рубли. 

Фото: vk.com/cbr_official

— Стоит ли сейчас менять валюту на рубли? 

— Нет. Объясню, почему так резко вырос курс. С началом спецоперации западные страны заблокировали часть золотовалютных резервов нашего Центробанка и корреспондентских счетов – примерно 400 млрд долларов, это колоссальная сумма. Это две трети золотовалютных запасов страны. Из‑за этого Центробанк не может перечислять валюту. Раньше при острой необходимости он мог добрасывать валюту – делал интервенции на рынок или, наоборот, скупал с рынка, стабилизируя курс. Сейчас Центробанк лишён возможности валютных интервенций, и из‑за этого курсы валют резко выросли. Центробанк пошёл на ограничение обращения валюты в стране для физлиц.

Это значит, если вы собираетесь купить валюту на бирже, необходимо заплатить комиссию 12 %. Но наличными её не выдадут. Получить валюту можно, только если ранее у вас были открыты валютные счета, и то с ограничением в 10 тыс. долларов, а остальные отдадут рублями. 

На курс сейчас влияют совершенно нерыночные факторы: санкции, новости об операциях на Украине. Курс может быть ещё выше. Поэтому, если вы покупали валюту, чтобы сохранить свои сбережения, – держите их в валюте и ничего делать не нужно. 

Когда на Украине заключат мир и начнут переговоры о разморозке золотовалютных резервов Центробанка, в этих переговорах наметится подвижка, заговорят об отмене комиссии на покупку валюты – тогда можно продать валюту, потому что с высокой вероятностью рубль пойдёт на укрепление. 

Фото: Вадим Заблоцкий

— Есть ещё драгметаллы, и после отмены НДС россияне кинулись скупать золото. 

— Есть свои особенности. Если вы кладёте деньги на депозит, покупаете облигации или акции, то деньги прирастают за счёт того, что происходит какая‑то хозяйственная деятельность и вам выплачивают часть прибыли. В случае с акциями растёт сама компания и растут в цене её акции, помимо прибыли от дивидендов, которую вы получаете. Драгоценные металлы – это всего лишь кусок металла, он не прибавляется ни в весе, ни в объёме. Заработать можно только на спекулятивном колебании цены. Как вы считаете, цена золота сейчас возле верхнего предела или возле нижнего? 

Да, в связи с событиями золото подорожало до 2 тыс. долларов за унцию, и потенциал роста скорее всего ограничен. Имеет смысл брать золото, когда его цена опустится к уровню 1 600–1 700 долларов за унцию, в расчёте на то, что в долгосрочной перспективе оно будет дорожать спекулятивно и минимум на величину инфляции. 

После отмены 20 % НДС брать драгметаллы стало очень интересно, но в банках, по моим сведениям, выкупили почти все слитки. Когда пройдёт ажиотаж, привезут золото, его будет много и цена опустится, имеет смысл вкладываться на долгий срок. 

Сейчас сохраняйте спокойствие и не поддавайтесь ажиотажу, потому что высока вероятность, что ваш заработок окажется меньше, чем даже доход от банковского депозита, а в долларах можете даже проиграть. 

Фото: pixabay.com

— И напоследок о финансовой подушке безопасности. Формировать её с нуля уже поздно, а как перераспределить имеющиеся ресурсы? Сколько нужно хранить в заначке, сколько можно положить на депозит? 

— Есть общие принципы формирования финансовой защиты семьи. Это формирование подушки безопасности (т. е. финансового резерва на случай форс-мажора), и страхование жизни и здоровья кормильца семьи. 

Подушка безопасности на случай форс-мажора спасёт, если теряете работу или здоровье. В текущей ситуации рекомендую держать подушку безопасности в размере шести месячных расходов семьи на повседневное потребление: питание, одежду, школу, детский сад, кружки, комуслуги. Если на банковском вкладе лежит больше этой суммы, есть смысл оставить только подушку безопасности, а остальные средства вложить эффективнее. Есть ещё такой инструмент финансового рынка как облигации. С их помощью вы даёте в долг государству или компании и затем получаете проценты по облигации, они называются купоны, а через определённое время получаете назад свои деньги – т. е. облигация погашается. До половины подушки безопасности можно держать в облигациях – конечно, при условии, что вы детально изучили вопрос и разобрались в нём. 

И второй инструмент – страхование жизни и здоровья кормильца семьи.

Смысл страхования в том, что, если случился форс-мажор – например, проблема со здоровьем – то страховая выплата в несколько раз превышает сумму, которую вносили за страховку – это называется финансовый рычаг. В идеале кормильца семьи надо страховать на такую сумму, чтобы в случае его ухода из жизни семья получила бы выплаты примерно на 1–3 года привычных расходов. Здесь наиболее выгодно накопительное страхование жизни. Оно включает две части: основную, или базовую – она возвратная, и невозвратную.

Фото: ru.freepik.com
Заплати себе первому: 5 правил семейного бюджета, которые пригодятся белгородцам

В базовую часть можно включить и индексацию суммы, тогда она растёт на величину инфляции. Если у вас официальная белая зарплата, то можно вернуть налоговый вычет 13 % от вносимой суммы, и тогда страховка получается даже выгоднее банковского вклада. Я имею в виду привычные условия депозитов. Такие страховки можно использовать для создания пенсионных накоплений.

Вторая часть страховки невозвратная. Можно застраховать здоровье на самые разные случаи. Рекомендую включать в страховку обе части, отдавая приоритет, конечно, возвратной части. 

Все страховые компании надёжно защищены, и деньги накопительного страхования ещё под большей защитой, чем банковский вклад. Но перед заключением договора проконсультируйтесь с независимым финансовым советником, чтобы не получилось так, что вы оплатили в страховке те функции, которые интересны страховому агенту, а не вам.