Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта
На вопросы «БелПрессы» отвечает консультант от Финансового университета при правительстве России Александр Крамарь
![Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта](/media/filer_public_thumbnails/filer_public/61/26/61263ce2-b34c-4f29-b275-c382bf3c267f/coins-g9059d7002_1280.jpg__750x415_q75_crop-True_subject_location-634%2C500_subsampling-2_upscale.jpg)
-
Статья
-
Статья
Сегодня, 16 марта, Россия должна провести первый платёж по внешнему долгу на 117 млн долларов. После заморозки российских золотовалютных резервов это будет первый платёж. Как страна планирует погашать валютный долг в этих условиях, стоит ли опасаться дефолта и как спасать свои накопления?
Наш эксперт – белгородский независимый финансовый советник (IFA), квалифицированный инвестор, консультант от Финансового университета при правительстве России Александр Крамарь.
— С прошлой недели международные рейтинговые агентства понизили суверенный рейтинг России до преддефолтного, а некоторые аналитики уже заявляют, что дефолт неизбежен. Нам снова угрожает 1998 год?
— Скорее всего, дефолт будет, но надо понимать, что это совсем не тот дефолт, который многие помнят по 1998 году. Тогда у нас был естественный дефолт, при котором у государства не было денег, чтобы рассчитаться по обязательствам. Очень быстро росла инфляция, и в целом в экономике были большие проблемы. Нынешний дефолт – искусственный, косметический, и он никак не усложнит имеющуюся ситуацию. Скорее всего, вы его даже не заметите.
Хуже может стать, если начнёт увеличиваться безработица и инфляция. Из‑за ухода иностранных компаний мы будем ограничены в доступе к каким‑то высокотехнологичным благам цивилизации, но с дефолтом это никак не связано.
![Александр Крамарь / Фото: личный архив Александр Крамарь](/media/filer_public_thumbnails/filer_public/19/28/1928dae5-5812-4616-8fe7-5734a86aec85/kramar7jpg.jpg__650x486_q75_subsampling-2_upscale.jpg)
— Почему страна оказалась на грани дефолта?
— Когда началась спецоперация, западные страны заморозили золотовалютные резервы Банка России. В результате он потерял возможность поддерживать курс рубля и рассчитываться по обязательствам государства. Оно в лице Минфина брало деньги из золотовалютных резервов для расчётов с иностранными кредиторами, а излишки денег в бюджете перекладывало в золотовалютные резервы. Сейчас этого нет. У правительства, конечно, есть определённые заначки, и оно могло бы рассчитываться ими с иностранными кредиторами. Но государства, которые отнеслись недружественно к России и фактически украли наши золотовалютные резервы, а также те, кто их поддерживает, признаны недружественными – всего 48 государств. Наше правительство приняло решение рассчитываться с этими кредиторами рублями, а не валютой. Официально долги в валюте, и правительство говорит: возьмите из тех резервов в валюте, либо мы сейчас отдадим рублями, а когда снимут арест, поменяем их на валюту. Формально, если страна не может рассчитаться по валютным обязательствам в валюте, то это дефолт, но по факту дефолт искусственный, он даже немного потешный. Думаю, через какое‑то время о таком дефолте будут говорить с улыбкой.
До заморозки резервов у нашего государства денег было достаточно, их и сейчас достаточно, чтобы рассчитываться с долгами – но рублями, и международные рейтинговые агентства могут посчитать это как дефолт. Ситуация искусственного дефолта на сбережения россиян никак не повлияет.
— Что делать со сбережениями, когда ситуация в целом малопредсказуема? Люди переживают, что деньги обесценятся, вклады заберут, валюту запретят. Как сохранить деньги?
— Самый простой вариант спасения своих скромных сбережений – банковский вклад, но в данной сложной ситуации вкладывать деньги можно только в системообразующие банки. Каждый год финансовый регулятор Банк России оценивает состояние банковской системы и в системообразующие включает самые крупные банки, банкротство которых опасно для всей финансовой системы страны. Сейчас таковых 13. Если такому банку становится плохо, то его спасает Банк России, вкладывая в него деньги напрямую, без участия Агентства по страхованию вкладов (АСВ). В таком банке с вашими деньгами ничего не случится – можно смело вкладывать деньги, зная, что у такого банка не отзовут лицензию, а его национализируют. Уже прошла национализация банков «Открытие», «Промсвязьбанк», «Бинбанк», «Московский индустриальный банк».
Сейчас в системообразующих банках доходность рублёвых вкладов выросла до 20–25 %, а в валюте – до 8 %. Это депозиты, а есть ещё накопительные счета. По ним процент немного ниже, зато можно пополнять и снимать деньги.
![Фото: Вадим Заблоцкий Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта - Изображение](/media/filer_public_thumbnails/filer_public/29/56/2956312b-e8c6-4114-b0b4-3fa774bc3ce6/d_0413_zv.jpg__650x486_q75_subsampling-2_upscale.jpg)
В мелком банке есть риск отзыва лицензии. Это значит, что пройдёт несколько недель, прежде чем вы вернёте свои деньги, застрахованные Агентством по страхованию вкладов. Есть и небольшая вероятность мошенничества со стороны банков, если он неправильно вёл отчётность перед АСВ – тогда процедура затянется на месяцы и годы, если придётся отстаивать свои права в суде.
В системообразующих банках ставка по накопительным счетам доходит до 22–24 % годовых, на срок до шести месяцев. Это очень хорошие проценты, но есть такая тонкость: доходность может начисляться как на минимальный остаток суммы в течение месяца, так и на среднюю сумму в течение месяца. Второй вариант значительно выгоднее, учитывайте эту особенность при открытии накопительного счёта.
Ещё вариант – иметь дебетовые карты. По ним вы получаете кешбэк при покупках, и начисляются проценты, но они сейчас значительно ниже, чем на накопительных счетах. Поэтому я рекомендую держать на дебетовых картах сумму, достаточную для покупки товаров для повседневной жизни на одну-две недели. Закончились деньги – переводите на неё с накопительного счёта снова.
![Фото: pixabay.com Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта - Изображение](/media/filer_public_thumbnails/filer_public/76/13/761315bb-5a97-43aa-971d-ae94aee92a2f/credit-card-g8dded8b4d_1280.jpg__650x486_q75_subsampling-2_upscale.jpg)
— Если деньги уже обналичили?
– Надо понимать, что хранение денег дома более опасно, нежели в банке. По статистике основная часть краж денег из дома происходит от тех, кто в курсе происходящего: близких и знакомых. В банке хранить определённо безопаснее.
И второе: инфляция очень быстро обесценивает деньги. Сейчас официальная инфляция, по некоторым оценкам, превысит 20 % в рублях. Хотя и за границей она высокая, в США – 8% и будет ещё выше. Деньги на банковском вкладе сохраняют покупательскую способность, они не обесцениваются, и вы хотя бы сохраняете их. Проценты сейчас хорошие, держите на счёте и ничего не опасайтесь.
– Банк может изъять депозит?
— Государство живёт по определённым правовым нормам. Изъять депозиты, напечатать сколько угодно рублей и разогнать инфляцию – на мой взгляд, это маловероятно. Если лежат на вкладе рубли – пусть лежат.
— А если в валюте? Стоит ли вообще сейчас кидаться за валютой?
— Если у вас уже есть валюта, имеет смысл оставить эти сбережения в валюте. Покупать же валюту сейчас смысла нет. Во‑первых, дорого, а во‑вторых, невозможно технически. Центробанк при покупке валюты у брокера ввёл комиссию 12 %, и из‑за неё спред – разница между ценой покупки и продажи – очень сильно расширилась и может доходить до 60 рублей: покупка доллара – 120 рублей, продажа – 180. И как понять, где курс валюты: возле минимума или возле максимума? Риск при покупке очень высоки, потому что есть вероятность отката, когда будут идти переговоры с Украиной. Эти переговоры будут продвигаться, военная спецоперация будет заканчиваться, будет решаться вопрос о частичном снятии санкций – рубль в этом случае может укрепиться.
Когда снимут технические барьеры на покупку валюты и курс рубля укрепится – имеет смысл рассматривать валюту как часть подушки безопасности и вкладывать в неё свободные рубли.
![Фото: vk.com/cbr_official Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта - Изображение](/media/filer_public_thumbnails/filer_public/cd/74/cd747240-d42d-47c7-a3dd-860d8dd14984/z66tfb5idfi.jpg__650x486_q75_subsampling-2_upscale.jpg)
— Стоит ли сейчас менять валюту на рубли?
— Нет. Объясню, почему так резко вырос курс. С началом спецоперации западные страны заблокировали часть золотовалютных резервов нашего Центробанка и корреспондентских счетов – примерно 400 млрд долларов, это колоссальная сумма. Это две трети золотовалютных запасов страны. Из‑за этого Центробанк не может перечислять валюту. Раньше при острой необходимости он мог добрасывать валюту – делал интервенции на рынок или, наоборот, скупал с рынка, стабилизируя курс. Сейчас Центробанк лишён возможности валютных интервенций, и из‑за этого курсы валют резко выросли. Центробанк пошёл на ограничение обращения валюты в стране для физлиц.
Это значит, если вы собираетесь купить валюту на бирже, необходимо заплатить комиссию 12 %. Но наличными её не выдадут. Получить валюту можно, только если ранее у вас были открыты валютные счета, и то с ограничением в 10 тыс. долларов, а остальные отдадут рублями.
На курс сейчас влияют совершенно нерыночные факторы: санкции, новости об операциях на Украине. Курс может быть ещё выше. Поэтому, если вы покупали валюту, чтобы сохранить свои сбережения, – держите их в валюте и ничего делать не нужно.
Когда на Украине заключат мир и начнут переговоры о разморозке золотовалютных резервов Центробанка, в этих переговорах наметится подвижка, заговорят об отмене комиссии на покупку валюты – тогда можно продать валюту, потому что с высокой вероятностью рубль пойдёт на укрепление.
![Фото: Вадим Заблоцкий Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта - Изображение](/media/filer_public_thumbnails/filer_public/42/1f/421f7ef3-958f-4977-bd90-7e998c173469/dd_0037_zv.jpg__650x486_q75_subsampling-2_upscale.jpg)
— Есть ещё драгметаллы, и после отмены НДС россияне кинулись скупать золото.
— Есть свои особенности. Если вы кладёте деньги на депозит, покупаете облигации или акции, то деньги прирастают за счёт того, что происходит какая‑то хозяйственная деятельность и вам выплачивают часть прибыли. В случае с акциями растёт сама компания и растут в цене её акции, помимо прибыли от дивидендов, которую вы получаете. Драгоценные металлы – это всего лишь кусок металла, он не прибавляется ни в весе, ни в объёме. Заработать можно только на спекулятивном колебании цены. Как вы считаете, цена золота сейчас возле верхнего предела или возле нижнего?
Да, в связи с событиями золото подорожало до 2 тыс. долларов за унцию, и потенциал роста скорее всего ограничен. Имеет смысл брать золото, когда его цена опустится к уровню 1 600–1 700 долларов за унцию, в расчёте на то, что в долгосрочной перспективе оно будет дорожать спекулятивно и минимум на величину инфляции.
После отмены 20 % НДС брать драгметаллы стало очень интересно, но в банках, по моим сведениям, выкупили почти все слитки. Когда пройдёт ажиотаж, привезут золото, его будет много и цена опустится, имеет смысл вкладываться на долгий срок.
Сейчас сохраняйте спокойствие и не поддавайтесь ажиотажу, потому что высока вероятность, что ваш заработок окажется меньше, чем даже доход от банковского депозита, а в долларах можете даже проиграть.
![Фото: pixabay.com Золото, доллары, вклады. Что делать со сбережениями в кризис и стоит ли бояться дефолта - Изображение](/media/filer_public_thumbnails/filer_public/0f/6c/0f6c547a-cd02-4446-836d-070dba047739/gold-g8b8788cf9_1280.jpg__650x486_q75_subsampling-2_upscale.jpg)
— И напоследок о финансовой подушке безопасности. Формировать её с нуля уже поздно, а как перераспределить имеющиеся ресурсы? Сколько нужно хранить в заначке, сколько можно положить на депозит?
— Есть общие принципы формирования финансовой защиты семьи. Это формирование подушки безопасности (т. е. финансового резерва на случай форс-мажора), и страхование жизни и здоровья кормильца семьи.
Подушка безопасности на случай форс-мажора спасёт, если теряете работу или здоровье. В текущей ситуации рекомендую держать подушку безопасности в размере шести месячных расходов семьи на повседневное потребление: питание, одежду, школу, детский сад, кружки, комуслуги. Если на банковском вкладе лежит больше этой суммы, есть смысл оставить только подушку безопасности, а остальные средства вложить эффективнее. Есть ещё такой инструмент финансового рынка как облигации. С их помощью вы даёте в долг государству или компании и затем получаете проценты по облигации, они называются купоны, а через определённое время получаете назад свои деньги – т. е. облигация погашается. До половины подушки безопасности можно держать в облигациях – конечно, при условии, что вы детально изучили вопрос и разобрались в нём.
И второй инструмент – страхование жизни и здоровья кормильца семьи.
Смысл страхования в том, что, если случился форс-мажор – например, проблема со здоровьем – то страховая выплата в несколько раз превышает сумму, которую вносили за страховку – это называется финансовый рычаг. В идеале кормильца семьи надо страховать на такую сумму, чтобы в случае его ухода из жизни семья получила бы выплаты примерно на 1–3 года привычных расходов. Здесь наиболее выгодно накопительное страхование жизни. Оно включает две части: основную, или базовую – она возвратная, и невозвратную.
Заплати себе первому: 5 правил семейного бюджета, которые пригодятся белгородцам
В базовую часть можно включить и индексацию суммы, тогда она растёт на величину инфляции. Если у вас официальная белая зарплата, то можно вернуть налоговый вычет 13 % от вносимой суммы, и тогда страховка получается даже выгоднее банковского вклада. Я имею в виду привычные условия депозитов. Такие страховки можно использовать для создания пенсионных накоплений.
Вторая часть страховки невозвратная. Можно застраховать здоровье на самые разные случаи. Рекомендую включать в страховку обе части, отдавая приоритет, конечно, возвратной части.
Все страховые компании надёжно защищены, и деньги накопительного страхования ещё под большей защитой, чем банковский вклад. Но перед заключением договора проконсультируйтесь с независимым финансовым советником, чтобы не получилось так, что вы оплатили в страховке те функции, которые интересны страховому агенту, а не вам.
— Стоит ли скупать подешевевшие ценные бумаги российских компаний?
— Если у вас уже есть финансовый резерв и накопительное страхование и ещё остались деньги, тогда можно идти на фондовый рынок.
В сложившихся условиях выгодно вкладывать в российские облигации и акции. Они сильно упали в цене из‑за санкций и выхода иностранцев. Текущая цена – не рыночная, а когда ситуация нормализуется – будет заключён мир на Украине и начнутся переговоры по снятию санкций – наши ценные бумаги должны вырасти в цене. Тогда надо смотреть по вашим приоритетам. Если срок сложения до трёх лет – имеет смысл вкладывать в облигации, если больше трёх лет – в акции. Но при условии, что вы хорошо разбираетесь в вопросе. Если вы ничего не понимаете – не экспериментируйте, берите консультации у тех, кто разбирается.
Беседовала Ирина Дудка